什麼是緊急預備金？它與固定支出的本質區別
緊急預備金是指我們為了應對突發需求與維持生存而專門保留的資金，也是我們面對裁員、喪失工作能力或家庭變故時最主要的保護金。這筆錢應該與投資支出、固定生活支出嚴格分開。
建議將其存放在利息較高且不易隨意提領的帳戶中。我們甚至可以在地點較遠的銀行開戶，並設定較為困難的實體提領條件，盡可能確保這筆保護危急狀況的「緊急預備金」能被完整保存下來，不被日常消費挪用，也不被視為投資資金的一部分。
拒絕投資焦慮：資本小時「保護力」優於「收益率」
當我們本金較小時，往往會產生一種迫切感，希望盡快擺脫資產微薄的現狀，想把所有沒動用到的金錢全部投入金融市場，或尋找高利息產品。理財專員也常鼓吹要盡快投資，否則會輸在起跑點或落後需求。
但我個人的建議有所不同：在資本小時，保護自己免於動盪才是最重要的。我們應該至少存滿 6 個月、甚至是 12 個月的緊急預備金。如果是單身，以個人開銷計算；若是家庭主要的經濟支柱，則應以全家一整年的基本開銷作為計算標準。
現金流斷裂的陷阱：避開高利融資的連環套
觀察世界各地的狀況，通常家庭支持系統較弱或出身環境較差的成年人，更容易因為缺乏緊急預備金而陷入短缺困境。當銀行不願意借款時，融資公司、民間借貸甚至是地下錢莊就會趁虛而入。
路邊小店常見的借貸廣告，瞄準的就是人們在急需用錢、思慮不清時的脆弱時刻。一旦陷入民間借貸或融資公司的圈套，一般人很難脫身。這些債權人會想方設法苛扣還款本金，並利用法律或非法律手段阻礙你脫離債務。其唯一目的就是榨乾你剩餘的身家，甚至逼迫你向親友借錢。他們只在乎自身利益最大化，而不會顧及你的後果。
心理底氣：預備金是轉換賽道的勇氣來源
當我們擁有一筆完全不動用的緊急預備金時，心中會產生足夠的安全感，而非總是被事務逼迫的緊急感。這種心理狀態會讓我們更有勇氣去進行新的挑戰，例如轉換生活區域、學習新技能、辭職轉換跑道，或是開創新的事業與副業。
機會成本與估值風險：別被迫在折價時賣出資產
雖然台灣指數 ETF 的長期年化平均報酬率約在 8-12%，前景值得期待，但在投入之前，必須衡量「機會成本」。若本金尚未達到最低安全線，一旦碰到意外（如小交通意外、停工或官司處理），所有的現金餘裕就會瞬間耗盡，甚至被迫在折價時變賣資產。
以股票為主體的所有權資產（含指數 ETF），其估值變化大且難以預測。如果你急需用錢時預備金不足，被迫在價格低迷時變賣 ETF，這就是一種巨大的損失。無論是高收入還是低儲蓄族群，現金流斷流導致的「短期變現折價」與非預期風險，都是極為常見的理財失誤。同時，配置適當的保險來規避失能風險也同樣重要。
雙軌策略：小額嘗試與防護網建立並進
當然，對於小資族而言，同時儲蓄緊急預備金並小單位嘗試定期定額投入指數 ETF，也是一個很好的策略。
一方面可以親自體會市場波動與自身情緒的變化；另一方面，誠如價值投資哲人李錄所言，隨著人類文明的推進，大盤的長期正報酬與指數 ETF 的市值增長是非常可能的。看著小本金在建立安全網的過程中慢慢成長，會帶給我們巨大的成就感與正向肯定，這樣慢慢成長，慢慢進步也是很好的感覺。